WC= [ΔCurrent Assets– ΔCash] – [ΔCurrent Liabilities– ΔDebt in Current Liabilities]
WC : اقلام تعهدی عملیاتی جاری
ΔCurrent Assets: تغییر در دارایی های جاری در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔCash: تغییر در مانده نقد در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔCurrent Liabilities: تغییر در بدهی های جاری در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔDebt in Current Liabilities: تغییر در تسهیلات دریافتی جاری در دوره t نسبت به دوره t-1
۲) اقلام تعهدی عملیاتی غیرجاری
اقلام تعهدی عملیاتی غیرجاری بصورت زیر محاسبه می شود(بوبکری،۲۰۱۲).
NCO= [ΔTotal Assets – ΔCurrent Assets– ΔLong Term Investments] – [ΔTotal Liabilities – ΔCurrent Liabilities – ΔLong Term Debt]
NCO: اقلام تعهدی عملیاتی غیرجاری در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔTotal Assets : تغییر در کل دارایی ها در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔLong Term Investments: تغییر در سرمایه گذاری های بلندمدت در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔTotal Liabilities: تغییر در کل بدهی ها در دوره t نسبت به دوره t-1
ΔLong Term Debt : تغییر در تسهیلات دریافتی غیرجاری در دوره t نسبت به دوره t-1
سایر متغیرها قبلا تبیین شده اند.
۳) اقلام تعهدی مالی
اقلام تعهدی مالی بصورت زیر محاسبه می شود(بوبکری،۲۰۱۲).
FIN= [ΔLong Term Investments + ΔShort Term Investments] – [ΔLong Term Debt +ΔDebt in Current Liabilities]
FIN: اقلام تعهدی مالی
ΔShort Term Investments: تغییر در سرمایه گذاری های کوتاه مدت
:ΔDebt in Current Liabilities تغییر در تسهیلات دریافتی جاری
سایر متغیرها قبلا تبیین شده اند.
۳-۸) مدل فرضیات
مدل فرضیه های پژوهش بصورت زیر می باشد.
۳-۸-۱) مدل فرضیه اول
در فرضیه اول پیش بینی شده است که ضریب پایداری اقلام تعهدی سود حسابداری جاری از ضریب پایداری جریان نقدی، کمتر است. مطابق با بوبکری(۲۰۱۲) این نظریه از طریق مدلهای رگرسیونی ۱ و ۲ قابل آزمون است.
مدل(۱)
ROA_it ۱ α_ α_CF _it  α_ AC _it €_{it ۱}
که در آن
ROA: بازده دارایی ها
CF: خالص جریان نقدی
AC: کل اقلام تعهدی
مطابق با ریچاردسون و همکاران(۲۰۰۵) برای تاکید بر این واقعیت که ضریب پایداری اقلام تعهدی از ضریب پایداری جریانات نقدی کمتر است؛ در مدل رگرسیونی فوق CF با ROA-AC جایگزین می شود.

مدل(۲)
ROA_it ۱ β_ β_ROA _it  β_ AC _it €_{it ۱}
به این ترتیب
β_ α_ و β_ α_-α_
بنابراین، β_ اختلاف بین ضریب پایداری اقلام تعهدی با ضریب پایداری جریان نقدی را نشان می دهد و چنانچه منفی باشد، فرضیه اول پژوهش پذیرفته می شود(بوبکری،۲۰۱۲).
۳-۸-۲) مدل فرضیه های دوم تا چهارم
بدلیل اینکه برخی از اجزای اقلام تعهدی با قابلیت اعتماد بالایی اندازه گیری می شوند و برخی دیگر بیشتر متکی به قضاوت های شخصی هستند؛ ممکن است دامنه ضریب پایداری هر یک از اجزای اقلام تعهدی، متفاوت باشد. بنابراین برای آزمون فرضیات دوم، سوم و چهارم از مدل رگرسیونی ذیل استفاده می شود.
مدل(۳)
ROA _{it ۱}  α_  α_ CF _it  α_WC _it  α_ NCO _it  α_ FIN _it €_{it ۱}
که در آن
WC: اقلام تعهدی عملیاتی جاری
NCO: اقلام تعهدی عملیاتی غیرجاری
FIN: اقلام تعهدی مالی
همچنین مشابه با مدل ۲، به جای CF از اختلاف سود و اقلام تعهدی استفاده می شود.
مدل(۴)
ROA _{it ۱} β_ β_ROA_itβ_WC_it  β_NCO _itβ_FIN _it€_{it ۱}
به این ترتیب