رابطه(۲-۴)
AQ = ΔCA- ΔCL – DEP
که در این رابطه:
ΔCA : تغییر در دارایی های جاری غیر نقدی
ΔCL : تغییر در بدهی های جاری به جز بخش جاری بدهی بلندمدت و مالیات پرداختنی
:DEP استهلاک دارایی های مشهود و نامشهود
با تفکیک این سه مشخصه به اجزای تشکیل دهنده، مدل به صورت زیر ترسیم می شود:
رابطه(۲-۵)
AQ= (ΔAR+ ΔINV+ΔOCA) – (ΔAP + ΔOCL) – DEP
در این رابطه:
:ΔAR تغییر در حساب های دریافتنی و تغییر در موجودی کالا
:ΔOCA تغییر در سایر دارایی های جاری
:ΔAP تغییر در حساب های پرداختنی
:ΔOCL تغییر در سایر بدهی های جاری (اسلون،۱۹۹۶).
۲-۹-۲-۴-مدل جونز[۱۹]
مدل جونز با این فرض به وجود آمده است که اقلام تعهدی در طول زمان ثابت نیستند و تغییراتی که در شرایط اقتصادی موسسه روی می دهد بر میزان اقلام تعهدی تاثیر می گذارد. وی برای مدل خود اقلام تعهدی را به دو بخش جاری و غیر جاری تقسیم کرد که اقلام تعهدی جاری ناشی از تغییرات به وجود آمده در حساب سرمایه در گردش و اقلام تعهدی غیر جاری ناشی از استهلاک اموال و ماشین آلات و تجهیزات و همچنین استهلاک دارایی نامشهود هستند (هاشمی و عزیزی،۱۸:۱۳۸۹).
دانلود پروژه
رابطه(۲-۶)
TAt=(?CAt-?CLt-?CASHt+?STDEBTt-DEPNt)
رابطه(۲-۷)
NDAt=?۱(۱/At-1)+?۲(?REVt/At-1)+?۳(PPEt/At-1)
در این رابطه:
TAt : کل اقلام تعهدی در سال t
?CA : تغییر در دارایی های جاری
?CLt : تغییر در بدهی های جاری
: ?CASH تغییر در وجه نقد
?STDEBTt : تغییر در حصه ی جاری تسهیلات دریافتی در سال t
DEPNt : تغییر در هزینه ی استهلاک دارایی های مشهود و نامشهود
NDA : بخش غیر اختیاری اقلام تعهدی در سال t
:?REVt منهای درآمد سال t درآمد سال t-1
PPEt : اموال ماشین آلات و تجهیزات ( ناخالص ) در پایان سال t
At-1: کل دارایی ها در سال t-1
?۳و?۲ و?۱ : پارمترهای خاص شرکت می باشد که با بهره گرفتن از مدل به شرح رابطه (۲-۸) به دست می آید:
رابطه(۲-۸)
TAt/At-1=a1(1/At-1)+a2(?REVt/At-1) +a3(PPEt/At-1)+µt
دراین رابطه:
TAt :کل اقلام تعهدی در سال t
At-1 : کل دارایی ها در پایان سال t-1
?REVt : درآمد سالt منهای درآمد سال t-1
PPEt : اموال، ماشین آلات و تجهیزات (ناخالص) در پایان سال t
۲-۹-۲-۵- مدل اصلاح شده ی جونز[۲۰]
تعدیل انجام شده در جهت حذف گرایش احتمالی مدل جونز در اندازه گیری اشتباه اقلام تعهدی غیر اختیاری، هنگامی که اختیار بر درآمد اعمال می شود، به کار رفته است. این تعدیل، شامل کسر کردن تغییرات در حساب های دریافتنی در سال است. مدل اولیه ی جونز به طور ضمنی فرض می کرد که اختیار در دوره ی برآورد و دوره ی رخداد در مورد درآمد اعمال نمی شود. مدل اصلاح شده جونز به طور ضمنی فرض می کند که تغییرات در فروش های نسیه در دوره ی رخداد می تواند از مدیریت سود ناشی شود. استدلالی که در این جا مطرح می شود، این است که مدیریت کردن سود از طریق اعمال اختیار بر شناسایی درآمد در مورد فروش های نسیه نسبت به فروش های نقدی خیلی راحت تر است (با انجام این تعدیل از میزان اعمال اختیاری کشف نشده در مورد درآمدهای نسیه کاسته می شود) (هاشمی و عزیزی،۱۹:۱۳۸۹).
رابطه(۲-۹)
TAt = (?CAt-?CLt-?CASHt+?STDEBTt-DEPNt)
رابطه(۲-۱۰)
NDAt/At-1 = (۱/At-1)+?۲(?REVt-?RECt)/At-1+ ?۳(PPEt/At-1)
در این رابطه:
?REC : تغییر در حساب های دریافتنی سال t

موضوعات: بدون موضوع  لینک ثابت


فرم در حال بارگذاری ...